顧文宗飾演的老拳師突遭百武館館徒襲擊，幸好汪萍飾演的女兒與羅烈飾演的弟子及 時救駕纔幸免於難；顧自知年邁力衰，已經沒有足夠的精力來傳授武藝給羅烈，同時 又擔心邪派奪走全國大賽的錦標，於是面諭羅烈改投尚武館習藝，以奪魁為期許。羅 烈拜師途中遇到歹徒TIAO戲王金鳳飾演的賣唱女，拔刀相助救出王金鳳，獲救之後的王 金鳳欲以身相許，無奈羅烈心中已有師妹汪萍，於是拒絕了王金鳳的示愛。後羅烈屢 次遭到百武館徒的滋擾，更為百武館外援日本浪人所傷……
　　雖然六十年代胡金銓的《大醉俠》和張徹的《獨臂刀》已經揚威海外 ，但真正使得武俠功夫片轟動歐美市場卻是李小龍的出現，1971年《唐山大兄》的橫 空出世讓歐美觀眾對香港電影產生了濃厚的興趣。於是，製作武俠電影賣埠海外已經 成為當時的潮流，這部由鄭昌和執導的《天下第一拳》便找來金馬影后江萍和武俠巨 星羅烈主演，在海外也獲得一定的知名度。